McDonald’s (MCD) Aktienprognose für 2024, 2025, 2026. Kaufen / Verkaufen?

In dieser Rezension befassen wir uns mit den analytischen Finanzeinblicken von Dilantha De Silva, die eine neutrale Haltung gegenüber MCD-Aktien vertritt. De Silva, ein produktiver Autor mit 623 Veröffentlichungen seit 2018, hat eine beachtliche Fangemeinde von 11.742 Abonnenten. Diese breite Leserschaft und seine beständigen Beiträge über die Jahre unterstreichen die Glaubwürdigkeit und Verlässlichkeit seiner Standpunkte im Finanzbereich. De Silvas Fachwissen wird insbesondere durch seine hohe Autorität auf diesem Gebiet bestätigt, die einen starken Einfluss auf Anlagemeinungen widerspiegelt. Dieser Kontext schafft die Voraussetzungen für eine ausgewogene und fundierte Analyse der MCD-Aktie, die auf einem differenzierten Verständnis der Marktdynamik basiert.

Schlüsselthesen

• McDonald's (MCD) kämpft seit 2010 darum, den Fußgängerverkehr in den USA wieder anzukurbeln, und verlässt sich stattdessen auf die Inflation auf der Speisekarte, um das Wachstum anzukurbeln.
• Gen Z und Gen Alpha haben im Vergleich zu früheren Generationen eine geringere Bindung zu McDonald's.
• McDonald's sieht sich zunehmender Konkurrenz durch andere Fast-Food-Ketten ausgesetzt, die vielfältige und gesundheitsbewusste Optionen anbieten.

Faktoren, die den MCD-Aktienkurs beeinflussen

McDonald's verzeichnete einen starken Rückgang des Fußgängerverkehrs in den USA, was die Inflation auf der Speisekarte zu einer nicht nachhaltigen langfristigen Wachstumsstrategie macht. Dies verringert die Ertragsaussichten im Inland und die langfristige Rentabilität, was sich negativ auf das Vertrauen der Anleger auswirkt.

Jüngere Generationen legen mehr Wert auf gesunde Ernährung und soziale Werte als frühere Generationen, was die Wahrscheinlichkeit verringert, dass sie sich für McDonald's entscheiden. Diese Verschiebung schränkt das Wachstumspotenzial ein und könnte den zukünftigen Marktanteil des Unternehmens bei neueren Verbrauchern begrenzen.

Der Fast-Food-Sektor ist mit Konkurrenten gesättigt, die ähnliche oder günstigere Mahlzeiten anbieten, was sich auf den Marktanteil von McDonald's auswirkt. Da Wettbewerber Innovationen mit gesünderen und nachhaltigeren Optionen einführen, könnte McDonald's Schwierigkeiten haben, sich von der Konkurrenz abzuheben und die Kunden zu binden.

Kommentar

McDonald's-Aktie kämpft derzeit mit mehreren Herausforderungen, die sich jeweils unterschiedlich auf ihre Aussichten auswirken. Der Artikel hebt drei Hauptfaktoren hervor: sinkender Fußgängerverkehr in den USA, veränderte Verbraucherpräferenzen und verschärfter Wettbewerb. Zusammengenommen üben diese Elemente Druck auf die Wachstumsaussichten von McDonald's aus. In den nächsten 15 Tagen weisen diese Faktoren im Durchschnitt einen signifikanten Einflusswert von 8 auf, was auf eine erhebliche kurzfristige Volatilität bei der Reaktion der Anleger auf diese Herausforderungen hindeutet. Langfristig, über den kommenden Monat hinweg, behalten diese Faktoren einen ähnlichen Einfluss bei, was darauf hindeutet, dass anhaltende Unsicherheiten die Aktie belasten.

Während McDonald's auf die Inflation der Speisekarte gesetzt hat, um dem sinkenden Kundenverkehr entgegenzuwirken, erscheint dieser Ansatz unhaltbar, insbesondere da jüngere Generationen Wert auf gesünderes und preiswerteres legen -gesteuerte Speisemöglichkeiten. Wettbewerber, die vielfältige und gesundheitsbewusste Menüs anbieten, erschweren McDonald's zusätzlich. Daher ist es für Anleger ratsam, die MCD-Aktie vorsichtig im Auge zu behalten, während sie diesen Gegenwind bewältigt. Trotz dieser Faktoren wird nicht mit einem Absturz der Aktie gerechnet, sondern sie wird eine neutrale Haltung einnehmen, da sie sich an die sich entwickelnden Marktbedingungen anpasst.

Jason Fieber, ein produktiver Finanzanalyst mit 141 Veröffentlichungen seit 2013, hat in der Finanzwelt große Wertschätzung erlangt, was sich in seinen 3.574 Abonnenten und einem hohen Maß an Glaubwürdigkeit zeigt. Seine Arbeit ist für seine aufschlussreichen Analysen bekannt und fasziniert weiterhin ein wachsendes Publikum. In seinem jüngsten Artikel vertritt Fieber eine Nein-Haltung zur MCD-Aktie, ein Standpunkt, der in seinem analytischen Diskurs deutlich hervorgehoben wird. Aufgrund seiner umfangreichen Erfahrung und maßgeblichen Erkenntnisse werden die Leser seine Bewertungen wahrscheinlich sowohl zuverlässig als auch zum Nachdenken anregend finden. Diese ausgewogene Einschätzung trägt zu einem fundierten Entscheidungsprozess für Anleger bei, die sich für die Aktie von McDonald's entscheiden.

Schlüsselthesen

• McDonald’s ist ein robuster Schnellrestaurant-Riese mit einer Marktkapitalisierung von 193 Milliarden US-Dollar, der weltweit über 40.000 Restaurants betreibt.
• McDonald's hat seine Dividende 48 Jahre in Folge erhöht und weist eine 10-Jahres-Dividendenwachstumsrate von 7,2 % auf.
• Trotz eines leichten Umsatzrückgangs von 27,4 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2014 auf 25,5 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2023 hat McDonald's seinen Fokus auf ein zuverlässigeres Cashflow-Modell durch Franchising verlagert.
• Das Unternehmen hat die Zahl seiner Franchise-Restaurants von ca. 80 % auf ca. 95 % erhöht, wodurch der Umsatz vorübergehend zurückging, aber langfristig stabile Cashflows gewährleistet wurden.
• Der Gewinn je Aktie von McDonald’s ist im letzten Jahrzehnt von 4,82 $ auf 11,56 $ gestiegen, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 10,2 % entspricht.
• McDonald's will bis 2027 weltweit 10.000 neue Filialen eröffnen.
• Die Dividendenrendite des Unternehmens liegt mit 2,5 % über dem breiteren Marktdurchschnitt, bei einer Ausschüttungsquote von 58,5 %.
• Professionelle Analysen deuten darauf hin, dass die Aktien von McDonald's möglicherweise um 5 % unterbewertet sind.

Faktoren, die den Aktienkurs von McDonald's beeinflussen

Das seit 48 Jahren anhaltende Dividendenwachstum und die steigenden Zinssätze von McDonald's stärken das Anlegervertrauen und signalisieren finanzielle Gesundheit. Dies macht die Aktie für Dividenden orientierte Anleger attraktiver und sorgt für anhaltende Nachfrage und Preisstabilität.

Die Refranchising-Strategie mit der Umstellung von 80 % auf 95 % der Franchise-Restaurants hat sich vorübergehend auf den Umsatz ausgewirkt, sorgt aber für stabile, langfristige Cashflows durch Miete und Lizenzgebühren. Dieser Wandel ist von entscheidender Bedeutung, da er die Gewinnmargen und die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit erhöht.

Mit einem EPS-Wachstum von 10,2 % pro Jahr konnte McDonald's trotz Umsatzschwankungen ein starkes Rentabilitätswachstum verzeichnen. Kontinuierliches Gewinnwachstum schürt den Optimismus der Anleger und treibt möglicherweise den Aktienkurs in die Höhe.

McDonald’s plant, bis 2027 10.000 neue Filialen zu eröffnen, was seine schnellste Wachstumsphase markiert. Diese aggressive Expansion signalisiert den Anlegern, dass sich das Unternehmen in einer Wachstumsphase befindet, was zu höheren Aktienbewertungen führen kann.

Das KGV von 23,7 und der Cashflow-Multiplikator von 20,7 liegen beide unter ihrem Fünfjahresdurchschnitt und die Aktie wird als 5 % unterbewertet angesehen. Dies deutet auf einen potenziell vorteilhaften Einstiegspunkt für Anleger hin. Eine solche Bewertung deutet darauf hin, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau möglicherweise attraktiv bewertet ist.

Das Wertversprechen des Unternehmens bleibt auch in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs (Verkauf an McDonald's) stark. Diese Isolierung von Konjunkturzyklen trägt zur Aufrechterhaltung einer stabilen Verbrauchernachfrage bei, was für die Stabilität der Aktienkurse von entscheidender Bedeutung ist.

Investitionen in digitale Bestelloptionen und Treueprogramme erhöhen die Kundenbindung und die betriebliche Effizienz. Modernisierungsbemühungen können technisch versierte Verbraucher anziehen und sich positiv auf den Umsatz und den Lagerwert auswirken.

Kommentar

McDonald's beweist mit seinem strategischen Fokus auf Dividenden, Franchising und globaler Expansion beeindruckende Widerstandsfähigkeit und Potenzial. Im Durchschnitt der Einflussstärken scheint die Aktie des Unternehmens durch ein robustes Dividendenwachstum (9), eine solide Franchising-Strategie (8) und ein kontinuierliches Gewinnwachstum (8) gestützt zu werden. Damit ist es für die nächsten 15 Tage vorteilhaft aufgestellt, da diese Faktoren zu nachhaltigem Anlegervertrauen und Bestandsstabilität beitragen.

Mit Blick auf den kommenden Monat unterstreicht die geplante Eröffnung von 10.000 neuen Geschäften (7) in Verbindung mit einer möglicherweise unterbewerteten Aktie eine vielversprechende Lage Ausblick. Trotz wirtschaftlicher Unsicherheiten verfügt McDonald's über solide Infrastrukturverteidigungen, wie z. B. seine Wertattraktivität in Zeiten des Abschwungs (6) und digitale Innovationen (5). Diese Elemente zusammen deuten auf eine mäßig optimistische Entwicklung der Aktienbewertung hin, die mit einer „neutralen“ Trendeinschätzung auf der Grundlage aktueller Daten übereinstimmt.