Applied Materials (AMAT) Aktienprognose für 2024, 2025, 2026. Kaufen / Verkaufen?

Hunter Wolf Research, ein angesehener Name in der Finanzanalyse, präsentiert eine überzeugende Analyse der AMAT-Aktie, untermauert von einer eindeutig bullischen Haltung. Mit 103 Veröffentlichungen über einen Zeitraum von acht Jahren als Mitwirkender hat Hunter beständiges Engagement und Fachwissen auf diesem Gebiet unter Beweis gestellt. Seine Erkenntnisse haben eine große Fangemeinde von 1.509 Abonnenten und sind äußerst einflussreich. Die Glaubwürdigkeit des Autors wird durch sein Ansehen gestärkt, das ein hohes Maß an Autorität und Vertrauen in seine Marktperspektiven widerspiegelt. Wenn Sie sich mit dieser Rezension befassen, können Sie sich auf fundierte Argumente und verlässliche Erkenntnisse gefasst machen, die die positiven Aussichten für die AMAT-Aktie stützen.

Schlüsselthesen des Applied Materials Review

• Applied Materials ist auf dem Markt für Halbleiterausrüstung gut positioniert, insbesondere in den Bereichen DRAM, HBM und Advanced Packaging.
• Es wird erwartet, dass das Unternehmen aufgrund von Investitionen in fortschrittliche Technologien und energieeffiziente Computerlösungen von langfristigem Wachstumsschub profitieren wird.
• Die jüngsten Finanzergebnisse deuten auf ein Umsatzwachstum von 5,5 % und ein Wachstum des bereinigten Betriebsgewinns von 7,4 % hin, mit einer Umsatzprognose von 27 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 24.
• Zu den Hauptrisiken zählen die Kundenkonzentration, die Volatilität auf dem Display-Markt und die Abhängigkeit von den CAPEX-Zyklen der Halbleiterindustrie.

Faktoren, die den Aktienkurs von AMAT beeinflussen

Die DRAM- und HBM-Märkte sind wichtige Wachstumstreiber für AMAT, da das DRAM-Geschäft im Jahresvergleich um 50 % wächst und Micron bei HBM ein sequenzielles Wachstum von 50 % verzeichnet. Diese Märkte wirken sich aufgrund der hohen Nachfrage nach fortschrittlichen Speicherlösungen für KI-Workloads direkt auf die Umsätze und Margen von AMAT aus.

AMAT hat in Gate-All-Around-Transistoren, Backside-Power-Delivery und fortschrittliche Verpackungen investiert, die für die Eroberung von Marktanteilen bei fortschrittlichen Halbleiterknoten von entscheidender Bedeutung sind. Durch diese Investitionen kann AMAT von den Fortschritten der Branche profitieren und sich höhere Marktanteile sichern.

Der Fokus von AMAT auf energieeffizienten Computerlösungen wie der Vistara-Plattform und Innovationen in der Chip-Verkabelung zielt darauf ab, den Energieverbrauch bis 2030 um 30 % zu senken. Dieser Fokus steht im Einklang mit der wachsenden Nachfrage nach kostengünstigem und energieeffizientem KI-Computing und Rechenzentren, die langfristige Wachstumschancen bieten.

AMAT ist mit großen Kunden wie Samsung, TSM und Intel einem erheblichen Kundenkonzentrationsrisiko ausgesetzt. Der Verlust eines dieser wichtigen Kunden könnte erhebliche Auswirkungen auf den Umsatz haben, was die Bedeutung der Aufrechterhaltung dieser Beziehungen und der Diversifizierung des Kundenstamms unterstreicht.

Der Umsatz des Display-Segments ging im Geschäftsjahr 22 und 23 erheblich zurück, was die Anfälligkeit des Segments gegenüber Marktschwankungen verdeutlicht. Der geringe Beitrag des Segments zum Gesamtumsatz mindert das Gesamtrisiko, deutet jedoch auf ein begrenztes Wachstumspotenzial hin.

Als Anbieter von Halbleiterausrüstung und -dienstleistungen reagiert AMAT sensibel auf die CAPEX-Zyklen von Halbleiterunternehmen. Konjunkturabschwünge oder geringere Investitionsausgaben könnten sich auf die finanzielle Leistung von AMAT auswirken und die Bedeutung der wirtschaftlichen Stabilität für das Wachstum des Unternehmens unterstreichen.

Kommentar

Der Artikel beleuchtet das Potenzial von Applied Materials im Halbleitermarkt, insbesondere in den Bereichen DRAM, HBM und Advanced Packaging. Durch die strategischen Investitionen des Unternehmens in fortschrittliche Technologien und energieeffiziente Computerlösungen ist es gut aufgestellt, um Marktanteile zu gewinnen und von den Fortschritten der Branche zu profitieren. Insbesondere das Wachstum in den DRAM- und HBM-Märkten steigert den Umsatz von AMAT erheblich und deutet auf eine kurzfristig positive Entwicklung hin. Die durchschnittliche Einflussstärke dieser Faktoren ist relativ hoch, was darauf hindeutet, dass die Aktien in den nächsten 15 Tagen weiter steigen werden.

Es sind jedoch auch Risiken zu berücksichtigen, wie z. B. Kundenkonzentration und Gefährdung durch CAPEX-Zyklen im Halbleiterbereich. Der Verlust wichtiger Kunden wie Samsung, TSM oder Intel oder geringere Investitionsausgaben könnten sich auf die finanzielle Leistung von AMAT auswirken. Trotz dieser Risiken bietet die Fokussierung des Unternehmens auf disruptive Technologien und die Marktnachfrage nach effizienten Computerlösungen langfristige Wachstumschancen. Die durchschnittliche Einflussstärke deutet auf einen optimistischen Ausblick für die AMAT-Aktie im kommenden Monat hin und macht sie zu einer überzeugenden Investition für diejenigen, die langfristige Gewinne in Betracht ziehen.

In der jüngsten Bewertung der Applied Materials (AMAT)-Aktie bleibt Tech Stock Pros bei einer optimistischen Haltung, was auf starkes Vertrauen in das Potenzial der Aktie schließen lässt. Angesichts der umfangreichen Erfolgsbilanz von 423 Veröffentlichungen seit 2020 und einer beachtlichen Fangemeinde von 8.827 Abonnenten sind die Erkenntnisse des Autors von erheblichem Gewicht. Dieses Maß an Aktivität und Engagement zeigt, dass die Analysen des Autors in der Finanzwelt sowohl beliebt als auch respektiert sind. Mit einem bemerkenswerten Maß an Glaubwürdigkeit können die Leser die Ansichten von Tech Stock Pros zur AMAT-Aktie als äußerst maßgeblich und gut informiert betrachten. Dieser Bericht soll wertvolle Erkenntnisse für aktuelle und potenzielle Investoren im Technologiesektor bieten.

Kernthesen der Rezension

• Die Ergebnisse und der Ausblick von AMAT für das 3. Quartal 2024 deuten auf ein schwaches Jahresende hin, bevor es im Jahr 2025 zu einer deutlichen Outperformance kommt.
• Der erwartete Aufschwung bei WFE (Wafer Fabrication Equipment) wird im Jahr 2025 statt im Jahr 2024 eintreten.
• Es wird erwartet, dass sich die Verkäufe nach China im Bereich von 30 % des Gesamtumsatzes stabilisieren und die Auswirkungen im Jahr 2025 minimieren.
• AMAT ist bereit, im Jahr 2025 von den gestiegenen WFE-Ausgaben für die Foundry-/Logik- und DRAM-Wiederherstellung zu profitieren.

Schlüsselfaktoren, die den AMAT-Aktienkurs beeinflussen

Der Rückgang der Lieferungen nach China, der sich auf rund 30 % des Gesamtumsatzes normalisiert, wird die finanzielle Leistung von AMAT im zweiten Halbjahr 2024 belasten, wird sich aber voraussichtlich nicht auf das Jahr 2025 auswirken.

Die WFE-Ausgaben sind ein Frühindikator für die Halbleiternachfrage. Ein Wachstum von 7,5 % bei WFE im Jahr 2025 wird laut Gartner die Leistung von AMAT deutlich steigern.

Höhere Zinssätze haben die Erholung der Nachfrage im Jahr 2024 behindert, aber mögliche Zinssenkungen im September sollten AMAT zugute kommen, indem sie die Erholung der Endnachfrage im Jahr 2025 unterstützen.

Die durch KI bedingte Nachfrage, insbesondere nach Speicher mit hoher Bandbreite, ist entscheidend für die erwartete Erholung auf den DRAM- und NAND-Märkten und steigert das Umsatzpotenzial von AMAT in dieser Kategorie.

Die schwache Nachfrage nach PCs und Smartphones hat die WFE-Ausgaben im Jahr 2024 gedrückt. Ein Auslöser für das Ende des Lebenszyklus von Microsoft Windows und verbesserte Zinssätze im Jahr 2025 werden voraussichtlich zu einer Erholung führen.

Kommentar

Der Artikel bietet einen optimistischen Ausblick für AMAT und hebt einige wichtige Faktoren hervor. Im Durchschnitt deuten diese Faktoren insgesamt auf einen mittelfristigen bis starken Einfluss auf die Aktie des Unternehmens auf kurze Sicht hin, mit bemerkenswerten Aussichten auf eine erhebliche Auswirkung im Jahr 2025. Die steigenden Ausgaben für Wafer Fabrication Equipment (WFE), die insbesondere um 7,5 % steigen dürften, bleiben bestehen als entscheidender Treiber herausgestellt. Die Erholung der KI-Nachfrage und mögliche Auslöser für das Ende des Lebenszyklus von PCs und Smartphones stützen auch die positiven Aussichten von AMAT.

Während höhere Zinssätze die Nachfrage im Jahr 2024 gedämpft haben, könnte eine mögliche Zinssenkung die Leistung von AMAT im nächsten Jahr deutlich steigern. Die Stabilisierung der Verkäufe nach China bei rund 30 % des Gesamtumsatzes minimiert kurzfristige Bedenken. Insgesamt deuten diese miteinander verflochtenen Faktoren auf ein günstiges Umfeld für AMAT bis ins Jahr 2025 hin und machen es zu einem vielversprechenden Kauf.