Viele bedeutende Unternehmen werden in dieser Woche ihre Gewinne für das zweite Quartal bekanntgeben, und dies vor dem Hintergrund relativ niedriger Erwartungen. Investoren sind optimistisch, dass die Unternehmen diese bescheidenen Erwartungen übertreffen werden, was möglicherweise den anhaltenden Anstieg der Aktienmärkte unterstützt. Tesla (TSLA), der prominenteste Name für diese Woche, hat bereits seine Rekordlieferungen für das zweite Quartal gemeldet. Darüber hinaus werden auch alle verbleibenden „Big 6“- Banken ihre Gewinne zusammen mit Netflix (NFLX) und IBM (IBM) offenlegen.

Erwartungen an die Gewinne

Analysten der Wall Street prognostizieren, dass die Gewinne der S&P 500 (SP500)-Unternehmen zum dritten Mal in Folge sinken werden, was den stärksten Rückgang seit dem zweiten Quartal 2020 markiert. Es wird vorausgesagt, dass Unternehmen aus dem Konsumgütersektor das höchste Gewinnwachstum verzeichnen werden, während der Energiesektor wahrscheinlich den größten Rückgang erleben wird. Dennis DeBusschere von 22V kommentiert: „Vor den Q2-Berichten wurden die Schätzungen stärker nach unten korrigiert als üblich„, was auf die zunehmende Möglichkeit von negativen Revisionen der Schätzungen für 2024 hinweist.

Performance der US-Aktien in diesem Jahr

Trotz anhaltend hoher Inflation, schwacher Verbrauchernachfrage und dem anhaltenden Straffungszyklus der Federal Reserve haben die US-Aktien in diesem Jahr hervorragende Ergebnisse erzielt. Alle wichtigen Indizes haben Jahresanfangs- (YTD) Gewinne verzeichnet, wobei der S&P 500 (SP500) um etwa 18%, der Nasdaq Composite (COMP.IND) um rund 36% und der Dow Jones (DJI) um 4% gestiegen ist. Der Anstieg des technologiezentrierten Nasdaq Composite Index wurde durch die jüngsten Fortschritte in der Künstlichen Intelligenz angetrieben, und Investoren warten gespannt auf weitere Updates zu dieser neuen Technologie.

Marktkommentar

Michael Kramer von Mott Capital Management betonte, dass die Gewinne, um die laufende Rallye zu stärken, die Erwartungen deutlich übertreffen und eine ermutigende Prognose liefern müssten. Er warnte, dass die aktuelle Rallye als trügerisch angesehen werden könnte, wenn diese Bedingungen nicht erfüllt würden. Der Fear & Greed Trader, der Leiter der Investing Group, äußerte ebenfalls seine Überzeugung, dass die Berichtssaison zufriedenstellend verlaufen werde, rechnete aber mit einer möglichen Marktabschwächung. Jean Boivin äußerte jedoch seine Besorgnis über einen in Zukunft stärkeren Druck auf die Gewinne.