Die Gruppe von Aktien, die einst als FAANGs bekannt war, dann zu MAMAA weiterentwickelt wurde und nun als die Herrlichen Sieben bezeichnet wird, hat verschiedene Spitznamen von Mad Money’s Jim Cramer erhalten. Unabhängig vom Namen haben diese Aktien durch ihre bedeutende Einflussnahme begonnen, Herausforderungen für die Marktindizes darzustellen. Nach einer Wiederaufnahme des Technologiehandels und einer bedeutenden Rallye im Jahr 2023, die vom Boom der künstlichen Intelligenz angetrieben wurde, lösen sich die wichtigsten Finanzbenchmarks von den Diversifikationsnormen. Diese Verschiebung hat erhebliche Auswirkungen auf zahlreiche Anlageprodukte und die Hunderte von Milliarden Dollar, die an sie gebunden sind.

Eine genauere Betrachtung der Marktleistung

Der Nasdaq 100 (NDX), der bevorzugte Index für führende wachstumsorientierte Aktien, hat einen Anstieg von fast 40% YTD verzeichnet, ein krasser Kontrast zum 15%igen Gewinn des S&P 500. Der Bullenmarkt, der im März wieder aufgenommen wurde, wird von den Herrlichen Sieben und ihrer außergewöhnlichen Performance im Jahr 2023 angetrieben: Alphabet (GOOGL) um 31% gestiegen, Microsoft (MSFT) um 39%, Amazon (AMZN) um 48%, Apple (AAPL) um 51%, Meta (META) um 136%, Tesla (TSLA) um 149% und Nvidia (NVDA) um 195%. Um dies in einen Kontext zu setzen: Ohne die bedeutenden Gewinne dieser Kraftpakete wäre der S&P 500 für das Jahr leicht rückläufig. Es gibt sogar eine „Überkonzentration“ im Nasdaq 100 (NDX), einem Index, der für diese Art von Schwergewichtsaktien bekannt ist, was den Indexanbieter zum Handeln zwingt.

Verständnis für das Rebalancing und seine Auswirkungen

Das Rebalancing unterscheidet sich von der Rekonstitution, da es die Gewichte eines Index und die Prozentsätze ihrer Aktienkomponenten ändert, anstatt Aktien hinzuzufügen oder zu entfernen. Der Nasdaq hat nur zweimal zuvor ein spezielles Rebalancing durchgeführt, im Dezember 1998 und Mai 2011. Die Regeln besagen, dass Maßnahmen ergriffen werden, wenn die Gesamtsumme aller Aktien mit individuellen Gewichten über 4,5% im Index 48% übersteigt (derzeit machen die „Herrlichen Sieben“ Aktien 55% des Gesamtgewichts des Nasdaq 100 aus). Diese Regel kommt ins Spiel, als Apple eine Marktkapitalisierung von 3 Billionen Dollar überschreitet, was dem Technologieriesen großes Lob von Analysten einbringt.

Wichtige Marktereignisse und Trends im Auge behalten

Änderungen im Rebalancing werden am 14. Juli angekündigt und treten in Kraft, bevor der Markt am 24. Juli öffnet. Behalten Sie ETFs wie den Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), Invesco NASDAQ 100 (NASDAQ:QQQM) und den ProShares UltraPro QQQ ETF (NASDAQ:TQQQ) genau im Auge, ebenso wie jede Positionierung, die zuvor stattfinden könnte. Analysten wie Jim Sloan untersuchen auch, ob die Führung der Herrlichen Sieben Sinn macht, indem sie Wert- gegen Wachstumsdynamiken vergleichen. In der Zwischenzeit ermutigt UFD Capital die Anleger, trotz der Ängste vor einer Blase der künstlichen Intelligenz eine langfristige Perspektive zu bewahren.