Rekordverdächtiger Marktanstieg: S&P 500, Nasdaq und DJI steigen stark an, da Tech- und KI-Boom zu großen Gewinnen führt

Stellare Marktleistung

Der Aktienmarkt eröffnete den Monat August mit einigen bedeutenden Gewinnen. Allein im Jahr 2023 ist der Standard-Benchmark S&P 500 Index (SP500) bereits um beeindruckende 20% gestiegen und verzeichnet damit die beste Performance in den ersten sieben Monaten eines Jahres seit 1997. Diese robuste Performance wurde von der Markt-Optimismus getrieben, dass die Federal Reserve wahrscheinlich bald in ihren Bemühungen zur Inflationsbekämpfung erfolgreich sein wird.

Rolle von Technologie und KI

Die jüngste Erholung der Technologieaktien und der wachsende Hype um die Künstliche Intelligenz (KI) haben erheblich zu diesen Gewinnen beigetragen. Diese Aufwärtsbewegung in den Tech- und KI-Sektoren hat den Nasdaq Composite (COMP.IND) um 37% nach vorne getrieben und erreichte damit seine beste Sieben-Monats-Serie seit 1975. Darüber hinaus hat der Dow Jones Industrial Average (DJI) seit den frühen Tagen des Juli eine signifikante Gewinnserie beibehalten.

Vorfreude auf die Berichtssaison

Als nächstes steht eine der größten Wochen der Berichtssaison an, in der 170 S&P 500 Unternehmen, darunter vier DJIA-Komponenten, ihre Q2-Ergebnisse bekannt geben werden. Große Technologieunternehmen wie Apple (AAPL) und Amazon (AMZN), Gesundheits-Schwergewichte wie Merck (MRK) und Pfizer (PFE), der Industriegigant Caterpillar (CAT), Energieanbieter wie BP (BP) und ConocoPhillips (COP), sowie auf Verbraucher ausgerichtete Unternehmen wie AB InBev (BUD) und Starbucks (SBUX), stehen alle auf der Berichtsliste. Trotz der allgemeinen Marktrichtung, die in dieser Phase von der Q2-Berichtssaison abgekoppelt zu sein scheint, haben mehrere Zahlen die Erwartungen übertroffen.

Auswirkungen der Gewinnergebnisse auf den Markt

Laut einer Forschungsnotiz von Societe Generale haben bisher in dieser Saison 81% der Unternehmen die EPS-Schätzungen übertroffen. Diese Statistik ist die höchste seit dem 3. Quartal 2021 und umfasst die letzten sieben Quartale. Die Notiz hebt außerdem sieben Schlüsselpunkte zur aktuellen Berichtssaison hervor. Das Thema Inflation hat ebenfalls erheblich die Marktbewegungen geleitet. Die neueste WSB-Umfrage zur Inflationsbekämpfung der Fed ist noch offen und die Ergebnisse kommen schnell herein, mit bisher mehr als 1.350 Teilnehmern an der Umfrage.

Überarbeitete Marktvorhersagen

Der Morgan Stanley-Stratege Mike Wilson, der während der Rallye 2023 durchgehend bärisch auf Aktien war, prognostiziert nun einen spätzyklischen Anstieg, der durch die Geldpolitik ausgelöst wird. Wilson sagte: „Unserer Ansicht nach wurde der positive Politikeffekt durch einen starken fiskalischen Schub, eine anhaltend unterstützende globale Liquiditätssituation und ein wachsendes Vertrauen gestärkt, dass die Fed erfolgreich zu einer entspannteren Geldpolitik wechseln kann angesichts sinkender Inflationsdaten. Diese Umstände gipfelten in einer kräftigen Rallye im Jahr 2019, die vorwiegend von Multiplikatoren angetrieben wurde, wie es auch in diesem Jahr der Fall ist.“