Auswirkungen der Mega-Cap-Technologie-Gewinne: KI-Hype befeuert Marktzuwächse 2023

Die Berichtssaison läuft auf Hochtouren

Nachdem wir den Fokus von bedeutenden Bankenergebnissen verlagert haben, steht Anlegern eine arbeitsintensive Woche bevor, mit zahlreichen Gewinnberichten aus dem Technologiebereich. Augenblicklich sind alle Blicke auf die Großkonzern-Technologieunternehmen gerichtet. Ins Rampenlicht gerückt durch Teslas (TSLA) jüngste Ergebnisse, waren in diesem Zusammenhang besonders die sogenannten „Magnificent 7“ ausschlaggebend. Diese erfolgreichen Technologieunternehmen haben im Jahr 2023 beeindruckende Überschüsse erzielt und werden dank des anhaltenden Hypes um künstliche Intelligenz voraussichtlich auch ihre kommenden Quartalsergebnisse generieren und damit zwangsläufig das Geschehen am gesamten Markt prägen.

Die zentrale Rolle der Big 5

Die fünf größten Unternehmen im S&P 500 Index – nämlich Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) (GOOGL), Amazon (AMZN) und Nvidia (NVDA) – stellen fast 25% der Gesamtmarktkapitalisierung des Indizes dar. Von diesen Schwergewichten werden drei im Laufe dieser Woche ihre Finanzergebnisse veröffentlichen. Es herrscht eine allgemein positive Stimmung, dass diese Branchenriesen hervorragende Ergebnisse erzielen und ein auffallendes Wachstum gegenüber dem Vorjahr vorweisen können. Diese Dynamik könnte dazu beitragen, ihr ohnehin starkes Gewicht weiter zu erhöhen und so die negativen Auswirkungen auf die Gewinne in anderen Branchensegmenten auszugleichen. Interessanterweise sind die prognostizierten Gewinne des S&P 500 für dieses Quartal weitgehend stabil geblieben; ohne den Einfluss dieser Big 5 würde der Durchschnittsgewinn der restlichen Unternehmen im Index um etwa 5% zurückgehen.

Weitere wichtige Kennzahlen stehen zur Berichterstattung bereit

Zusätzlich zu diesen Vorreitern sind auch Meta Platforms (META) und Apple (AAPL) mit ihren Berichten für diese bzw. Anfang November geplant, direkt gefolgt von Nvidia (NVDA). Trotz potenzieller Schwierigkeiten bei individuellen Gewinnprognosen – etwa durch bereits berücksichtigte Preisjustierungen oder mögliche Verkaufswellen aufgrund von Neuigkeiten – ist es entscheidend, den gesamten Sektor genau zu überwachen. Es ist auffällig, dass die Renditen dieser IT-Giganten in diesem Jahr die ursprünglichen Prognosen für 2023 übertroffen haben, was ihre Robustheit und Fähigkeit unterstreicht, Erwartungen zu übertreffen.

Schlüsselfaktoren im Auge behalten

Wenn diese Unternehmen ihre Ergebnisse veröffentlichen, werden sich Investoren darauf konzentrieren, einige Hauptindikatoren gründlich zu untersuchen. So wird beispielsweise geschaut werden: Verzeichnet Google (GOOG) (GOOGL) Wachstum in seinen Such- und YouTube-Sparten und wie sieht es mit der Einführung seiner Gen AI-Produkte aus? Was sind die Ausblick-Prognosen von Meta (META) hinsichtlich der Expansion der Benutzerbasis sowie neuen Produktangeboten? Wird Microsofts (MSFT) Personal Computing-Segment weiterhin wachsen und kann Amazon (AMZN) seine führende Stellung im Bereich Cloud-Computing verteidigen? Obwohl künstliche Intelligenz im Fokus dieser Gewinnbericht-Telefonkonferenzen stehen wird, sollte die Bedeutung einer genauen Analyse der Margen nicht unterschätzt werden, insbesondere angesichts der hohen Investitionen in den Fortschritt von AI, Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten sowie IT-Kosten.